政策落地预计将带动百亿市场，商用车智能化进度加速征求意见稿中明确要求12吨以上的载货车辆按规定配备智能视频监控装置，预计带动市场规模超过百亿。目前我国重卡保有量约500万辆（数据来源自贝恩公司《中国公路货运市场研究》），每年全国重卡销量约120万辆，按照征求意见稿要求，相关车辆需安装ADAS+BSD+DSM等系统（或部分）。据了解，目前前装单车价值量预计在3000-3500元左右，后装单车价值量预计在1500-2000元之间，经测算，新政将带动111-142亿市场规模，并加速商用车向智能化时代演进的步伐。

参考国六政策对商用车网联化率的拉动，新政执行力值得期待本次征求意见稿反馈截止时间为2020年12月2日，预计政策有望在明年下半年落地，前装市场将率先启动，并逐步向后装推广，从政策颁布到落实执行通常有6个月缓冲期，头部整车厂有望抢跑。通常来说，从政策颁布到执行落实仍有一段时间的缓冲期，但头部整车厂针对新出厂的车辆（前装）一般会提早开始试装销售，随后后装市场也将逐步推进。因此我们认为，明年重卡智能化率较今年将出现明显提升，对于前期在智能视频监控相关领域提前布局并具有较强市场竞争力的公司将形成实质性利好。

鸿泉物联：商用车网联市场先行者预计随着新道路运输条例的落地，将进一步拉动商用车智能化率提升，公司高级辅助驾驶系统产品销售收入有望保持快速增长。2016-2019年，公司高级辅助驾驶系统收入分别为1,090.40万元、2,111.25万元、3,666.73万元和6043.33万元，占主营业务收入的比例分别为7.17%、7.80%、14.79%和19.30%。预计随着商用车逐步从网联化向智能化发展，高级辅助驾驶系统装配率进一步提升，应用于重卡、中轻卡等车型上，打开整体市场空间。随着应用领域的增加，研发投入效率将得到大幅提升，收入占比将持续提高。

重点商用车联网产业链机会万物互联时代来临，车联网技术将在商用车领域率先落地，本次交通运输部发布的《道路运输条例（修订草案征求意见稿）》明确提出加快大数据、信息技术、自动驾驶等技术在道路运输领域的发展和应用，并对违反条例规定的行为处以罚款处罚。在政策强推动下，预计商用车智能化率将迎来加速提升阶段，未来2-3年将拉动超讨百亿的市场规模。从落地时间来看，头部整车厂有望提前布局，将对明年产业链相关具有核心竞争力的公司业绩形成实质性利好。